Aínda que os prezos da enerxía caeron drasticamente desde o seu máximo posterior á pandemia, hai motivos para crer que a crise está lonxe de rematar.Un informe recente da Axencia Internacional da Enerxía (AIE) chamouno como "a primeira verdadeira crise enerxética mundial".
Isto débese a que a xeopolítica está a agravar os problemas nunha industria xa afectada pola pandemia.Para os consumidores, especialmente os grupos de baixos ingresos que gastan a maioría dos seus salarios en enerxía, este é un dobre golpe.Porque recibiron ou non diñeiro gratis durante a pandemia, están obrigados a ter que devolvelo xa que os prezos de todo, desde alimentos e gasolina ata vivendas e coches están subindo.E agora a Fed está facendo todo o posible para empeorar a dor.Porque as cousas teñen que empeorar antes de mellorar.
Por dolorosas que sexan, esta é unha ganancia inesperada para as compañías de petróleo e gas estadounidenses, que están dispostas a seguir subindo os prezos mentres limitan a produción.Despois de todo, a crise enerxética leva anos construíndose xa que as compañías petroleiras seguen recortando a súa capacidade antes de que poidan producir enerxía limpa suficiente para substituíla.Os investimentos apoian a idea da capacidade limitada porque se trata de equipos de alto mantemento que poden reducir seriamente a rendibilidade cando a demanda diminúe.
Pero este ano a administración de Biden tivo que liberar reservas estratéxicas para baixar os prezos a niveis razoables, polo que está claro para todos que se necesita algunha capacidade adicional.Isto é o que vemos agora.É probable que os prezos se manteñan entre os 70 e os 90 dólares durante a maior parte de 2023, permitindo unha vez máis ao goberno reabastecer as reservas estratéxicas.Así que pensemos o que pensemos, a demanda non vai a ningún lado.
A escala mundial, a situación tamén é favorable.As consecuencias deste fracaso serían menos graves se Rusia fose un actor máis pequeno neste mercado.Pero debido á súa condición de principal provedor de petróleo, así como de principal provedor de gas (a Europa), gañou moita importancia.Rusia dixo que reduciría a produción nun 7% en resposta ás sancións occidentais e aos intentos de limitar o prezo do petróleo ruso.Non sabemos canto tempo pode seguir facendo isto, xa que os prezos máis altos prexudicarán aos seus clientes, por suposto.
Non obstante, en 2023 entrará en xogo outro factor.Esta é China.O país asiático estivo pechado a maior parte deste ano.Entón, aínda que os EE. UU. ralentízanse un pouco, China podería comezar a tararear.Isto significará unha maior demanda (e poder de prezo) destas accións.
A recomendación da AIE de aumentar o gasto en enerxía limpa en lugar de petróleo significa que a crise actual debería continuar ata que o uso de combustibles fósiles (que aumentou grazas ao crecemento económico) alcance o seu máximo e despois entre nunha fase de descenso constante.
Predí que "o consumo de carbón diminuirá nos próximos anos, a demanda de gas natural estabilizarase cara ao final da década e o aumento das vendas de vehículos eléctricos (EV) significa que a demanda de petróleo se estabilizará a mediados da década de 2030 e despois diminuirá lixeiramente cara ao final da década. finais da década".mediados do século..”
Non obstante, para lograr cero emisións en 2050, o investimento en enerxía limpa debería superar os 4 billóns de dólares para 2030, o que sería a metade dos niveis actuais.
En xeral, a demanda de petróleo seguirá sendo forte durante os próximos anos e poderiamos aproveitala ao máximo facendo investimentos intelixentes.Mira o que escollín hoxe...
Helmerich & Payne ofrece servizos e solucións de perforación para empresas de exploración e produción de petróleo.Opera a través de tres segmentos: North American Solutions, Offshore Golfo de México e International Solutions.
Os beneficios da compañía no cuarto trimestre estiveron en liña coa estimación do consenso de Zacks, un 6,8%.
As súas previsións para os exercicios fiscais 2023 e 2024 (ata setembro) revisáronse á alza en 74 céntimos (19,9 %) e 60 céntimos (12,4 %), respectivamente, nos últimos 60 días.Os analistas esperan agora que os ingresos da compañía aumenten un 45,4% e un 10,2%, respectivamente, en dous anos, mentres que os beneficios aumentan un 4.360% e un 22,0%.Zacks Rank #1 (Compra recomendada) é propiedade das industrias de petróleo e gas e de perforación (no 4 % superior das industrias clasificadas por Zacks).
A dirección é optimista sobre o "impulso significativo no ano fiscal 2023".Débese animar aos investimentos a centrarse en tres factores importantes.
En primeiro lugar, é a flota Flexrig, que fai que a asignación de capital sexa máis eficiente.Isto deixa un tempo de inactividade mínimo para cada plataforma xa que o contrato transfírese a outro cliente pouco despois de que un cliente o abandone.Isto pode aforrar moito diñeiro.Este ano, Helmerich tamén reiniciará 16 plataformas de tubos fríos para as que ten contratos de duración determinada de polo menos 2 anos.Preto de dous terzos deste importe xa foron desembolsados, a maior parte dos cales serán para grandes activos de exploración e produción que cotizan en bolsa, principalmente no primeiro semestre do exercicio.
En segundo lugar, os prezos das plataformas foron elevados este ano, o que non é sorprendente dada a crise enerxética.Pero o que é particularmente alentador é que se espera que a forte demanda e as extensións dos contratos aumenten aínda máis o prezo medio da flota operativa.A xestión experimentou un gran impulso este ano fiscal.As súas ofertas tecnolóxicas e solucións de automatización están claramente impulsando a demanda xa que as plataformas máis antigas xa non son tan eficientes.
NexTier Oilfield Solutions ofrece servizos de finalización e produción en encoros existentes e outros.A Compañía opera en dous segmentos: servizos de finalización de pozos e servizos de construción e reparación de pozos.
No trimestre máis recente, NexTier superou a estimación do consenso de Zacks nun 6,5%.Os ingresos caeron un 2,8%.A previsión de ganancias para 2023 mantívose estable nos últimos 60 días, pero aumentou 16 céntimos (7,8%) nos últimos 90 días.Isto supón un aumento do 24,5% nos ingresos o próximo ano e un 56,7% dos ingresos.As accións de Zacks Rank #1 están en mans de Oil & Gas - Field Services (11% superior).
A dirección falou das vantaxes estruturais das que goza a empresa.A indisponibilidade dunha frota fracturada é un dos principais pescozos de botella que frea o crecemento da produción de terras nos EE.Aínda que a flota de nova construción debería aumentar o tamaño da flota actual de 270 en preto dun 25%, a sobrecarga da alta demanda e as limitacións da cadea de subministración nas flotas legadas non deseñadas para operacións de fracturación modernas deixará que moitas flotas fosen fóra de servizo.Como resultado, a flota seguirá escaseando.As empresas E&P tamén buscan devolver valor aos accionistas en lugar de construír capacidade.
Como resultado, a finais de 2023, a demanda estadounidense (a dirección cita o consenso da industria de 1 mb/d) seguirá superando a oferta (1,5 mb/d), e aínda cunha recesión leve, é probable que esta disparidade continúe.para algúns países.tempo Polo menos durante os próximos 18 meses.
Aínda que os prezos de NexTier serán máis altos en 2023, aínda estarán un 10-15% por debaixo dos niveis previos á pandemia.Non obstante, a empresa aproveitou a situación para renegociar condicións comerciais máis favorables e entrar en socios máis fortes.Mentres tanto, os seus equipos alimentados con gas natural seguen tendo mellores prezos debido á importante vantaxe do custo do combustible do gas natural.Así, espérase que sigan activos mesmo en caso de recesión.
Patterson ofrece servizos de perforación por contrato en terra a operadores de petróleo e gas estadounidenses e internacionais.Opera a través de tres segmentos: servizos de perforación por contrato, servizos de inxección e servizos de perforación direccional.
A compañía informou de resultados moi sólidos no último trimestre, superando a Estimación de Consenso de Zacks nun 47,4% nas ganancias e un 6,4% nas vendas.A estimación do consenso de Zacks para 2023 aumentou 26 céntimos (13,5%) nos últimos 60 días, o que implica un aumento do 302,9% nas ganancias.Espérase que o crecemento dos ingresos sexa moi forte o próximo ano, nun 30,3%.Acción número 1 de Zacks en poder de Oil & Gas & Drilling (4 %)
Unha enquisa recente realizada como parte do proceso de planificación de 2023 mostra que existe un forte optimismo para as plataformas adicionais na ampla carteira de 70 clientes de Patterson, incluíndo grandes superespecialistas, independentes estatais e pequenos operadores privados.Actualmente prevén engadir 40 plataformas no cuarto trimestre e outras 50 en 2023. Este é un indicador positivo para o crecemento do negocio o próximo ano.
A compañía está a utilizar unha forte demanda de plataformas para negociar prezos máis altos e tamén está aumentando o número de plataformas con contratos a prazo fixo, mellorando a visibilidade dos beneficios e aumentando as perspectivas de fluxo de caixa estable.O seu equipamento avanzado, que inclúe maiores niveis de automatización e menores emisións, fai isto posible.
Nine Energy Service é un provedor de servizos de finalización en terra na conca norteamericana e internacionalmente.Proporciona equipos de cementación de pozos, de finalización como colgadores e accesorios de revestimento, empaquetadores de illamento de fracturas, mangas de fractura, ferramentas de preparación da primeira etapa, tapóns de fracturación, ferramentas de flotador de carcasa, etc., e outros.Servizos.
No trimestre de setembro, a compañía informou de ingresos que superaron a orientación de Zacks nun 8,6%, mentres que as ganancias superaron a orientación de Zacks nun 137,5%.Durante os últimos 60 días, a valoración do consenso de Zacks aumentou en 1,15 $ (100,9%), o que significa un aumento dos beneficios do 301,8 % en 2023. Os analistas tamén esperan un sólido aumento do 24,6 % nos ingresos.As accións de Zacks Rank #1 están en mans de Oil & Gas - Field Services (11% superior).
O ambiente positivo que ven os citados xogadores tamén se reflicte nos resultados de Nine.A dirección dixo que gran parte do aumento intertrimestral foi impulsado polos prezos máis altos de cementación e tubos enrolados, así como máis ferramentas de finalización.A escaseza de equipos e man de obra segue limitando a dispoñibilidade, polo que os clientes están dispostos a pagar prezos máis elevados.Non obstante, parte do aumento dos prezos do cemento nos últimos anos debeuse á escaseza de cemento en bruto.
Nine ten unha cota de mercado importante nos segmentos de cementación e peches solubles.Ante a escaseza de materias primas e a necesidade de reducir as emisións, as solucións innovadoras axudaron á empresa a tomar unha participación do 20% na cementación de pozos.A súa participación no mercado de tapóns solubles (é un dos catro provedores cunha cota do 75%) está protexida por altas barreiras de entrada porque inclúe materiais avanzados que non son fáciles de replicar.Tamén é un segmento de rápido crecemento, coa dirección esperando un crecemento do 35% para finais de 2023.
Queres obter os últimos consellos de Zacks Investment Research?Hoxe podes descargar as 7 mellores accións para os próximos 30 días.Fai clic para obter este informe gratuíto
Hora de publicación: 14-xan-2023